Що таке DCF простими словами?

Дисконтований грошовий потік (DCF) є метод оцінки, який оцінює вартість інвестиції з використанням очікуваних майбутніх грошових потоків. Аналітики використовують DCF для визначення вартості інвестиції сьогодні на основі прогнозів того, скільки грошей ці інвестиції принесуть у майбутньому.

Оцінка дисконтованого грошового потоку (DCF). тип фінансової моделі, яка визначає, чи є інвестиція доцільною на основі майбутніх грошових потоків. Модель DCF зосереджена навколо ідеї, що вартість компанії визначається тим, наскільки добре вона може генерувати грошові потоки для своїх інвесторів у майбутньому.

Дисконтований грошовий потік, або DCF, є загальний метод оцінки інвестицій, які створюють грошові потоки. Це також поширена методологія оцінки, яка використовується для аналізу інвестицій у компанії чи цінні папери. Цей підхід намагається встановити поточну вартість очікуваних майбутніх грошових потоків за допомогою «ставки дисконту».

Три основні компоненти формули DCF: грошовий потік (CF), ставка дисконту (r) і кількість періодів (n) протягом періоду оцінки.

Першим і найважливішим фактором у розрахунку вартості акцій у DCF є оцінка серії прогнозів операційних грошових потоків. Існує низка внутрішніх проблем із прогнозуванням доходів і грошових потоків, які можуть спричинити проблеми з аналізом DCF.

Незважаючи на переваги аналізу DCF, він також піддається деяким недолікам. Головним недоліком аналізу DCF є те, що він легко схильний до помилок, неправильних припущень і надмірної впевненості у знанні того, чого насправді «вартує» компанія.